En la década de 1920 un joven William Baume, un descendiente de los fundadores de la "Frères Baume Watch Company” (fundada en 1830), se estableció en Ginebra, y se asoció con una figura colorida llamadaTchereditchenko, que posteriormente adoptó el nombre de la famlia Francesa de su madre y se hizo conocer como Paul Mercier.

Así nació en 1918 Baume & Mercier cuando los dos hombres unieron sus fuerzas, con el manejo de los aspectos técnicos por Baume y Paul Mercier haciendose cargo del diseño y la parte comercial de la empresa. Juntos, establecieron una empresa de manufactura de pleno derecho en Ginebra, realizando relojes de alta calidad así como movimientos que se exportaron a los Estados Unidos.

La marca fue adquirida por el precursor del grupo Richemont en 1988 y actualmente está dirigido por el Alain Zimmermann como Director General. Sus colecciones más emblemáticas son los modelos para las damas Linea, que han existido desde la década de 1980, y el clásico modelo Hampton para caballeros.